上海到北京物流中国期货业协会近期完成了《期货资产管理业务投资者适当性评估程序》意见征求过程，从记者获得的文件来看，财务状况成为最为主要的评判标准，以满分100分、70分合格来判断，100万元资金就能获得40分，而本人收入、相关投资经历也是纳入计算的项目。
不过，年龄超过60岁的自然人，如果在上述三项中，有一项得分过低，则会因评分不达标而被挡在期货资管业务门外。事实上，之前业内已流传，有一位年逾60岁的投资者因在参与期货交易时损失惨重，便将其开户的期货公司告上法庭，理由是期货公司未向其充分揭示风险，而最终法院宣判老人胜诉，因此，有多家期货公司拟拒绝60岁以上投资者开户业内人士表示，期货资产管理业务(CTA)可能没有“想象中那么美好”，严厉的投资者适当性门槛将大大束缚“拳脚”。
中国期货业协会同中国期货保证金监控中心起草了《期货公司资产管理业务投资者适当性评估程序(试行)》(下称《评估程序》)的征求意见稿，并于7月20日结束了征求意见。 http://www.beijingwl.com.cn/news/gdhfjgjfhdg.htm
根据《评估程序》，期货公司应当对客户适当性进行审慎评估，涉及对投资者身份识别、上海到北京物流委托资金要求、自然人投资者综合评估、投资者风险认识水平和风险承受能力评估调查等。
具体来看：其一，客户应当具有较强资金实力和风险承受能力，委托的起始资产不得低于100万元；其二，客户应当以真实身份参与期货公司资产管理业务，委托资产的来源应当符合法律法规的规定，不得违反规定向公众集资；其三，期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员及其配偶不得作为本公司资管业务的客户。期货公司股东、实际控制人及其关联人以及期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员的父母子女成为本公司资管客户的，应当自签订资产管理合同之日起5个工作日内，向公司住所地中国证监会派出机构备案，并在本公司网站上披露其关联或亲属关系。
针对自然人投资者的综合评估部分，《评估程序》要求，期货公司应当从自然人投资者基本情况(15分)、相关投资经历(10分)、财务状况(65分)和诚信状况(10分)四个方面进行综合评估(满分100分，及格分70分)。
http://www.beijingwl.com.cn/zhuanxianone.htm
http://www.beijingwl.com.cn/dajianyunshu.htm
在评分占比最高的财务状况中，金融类资产越多，本人间收入越高，得分就越高，例如，资产规模达到100万-500万元的投资者，便可获得40分。如果该名投资者的年收入达到30万元以上，便能再获15分加分，两者相结合，就能达到70分的及格要求；上海到北京物流如果投资者本人的年收入低于12万元，则只能获得1分的加分。
本文章源自：http://www.shijiazhuangwl.cn |
